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통장에 찍힌 이자율을 명목금리, 거기서 물가 상승분을 뺀 걸 실질금리라고 해요. 한국은행 기준금리는 2026년 8월 27일 기준 연 3.00%인데, 8월 소비자물가는 1년 전보다 3.1% 올랐어요. 이자를 받아도 물가가 더 빨리 올랐다면 실질금리는 마이너스, 실제로 늘어난 건 없다는 뜻이에요. (출처: 한국은행 기준금리 추이)

🍪오늘의 용어: 실질금리

가격표와 영수증의 차이라고 생각하면 쉬워요.

가격표에는 ‘연 3%’라고 크게 적혀 있죠. 이게 명목금리예요. 그런데 계산을 다 끝내고 받은 영수증에는 다른 숫자가 찍혀요.

물가가 오른 만큼 빠져나갔거든요. 그게 실질금리예요.

계산은 아주 간단해요! 실질금리 = 명목금리 − 물가상승률. 3.00%에서 3.1%를 빼면 마이너스가 나와요.

재테크 기사에서 ‘실질’이라는 단어가 붙으면 전부 이 뜻이에요. 실질임금, 실질소득, 실질GDP까지요. 물가를 걷어낸 진짜 숫자라는 표시예요.

실질금리가 마이너스면 왜 손해인가요?

작년에 100만 원을 넣고 1년 뒤 103만 원을 받았다고 해볼게요. 통장 숫자는 분명 늘었어요.

그런데 작년에 100만 원으로 사던 물건이 올해는 103만 1천 원이 됐다면요? 돈은 늘었는데 살 수 있는 건 오히려 줄었어요.

숫자는 이겼는데 실속은 진 거예요.

여기에 하나가 더 있어요. 이자에는 세금이 붙어요. 일반 예금이라면 이자의 15.4%가 떨어져 나가죠. 3% 이자를 받아도 손에 쥐는 건 2.5% 남짓이에요.

그러니 예금 이자율만 보면 안 되고, 세금과 물가를 같이 놓고 봐야 해요. 인플레이션 편에서 다뤘던 그 이야기와 이어집니다.

그럼 대출은 반대인가요?

맞아요! 빌린 쪽에서 보면 이야기가 뒤집혀요.

물가가 오르면 돈의 힘이 약해지죠. 그러면 몇 년 전에 빌린 1억의 무게도 같이 가벼워져요.

갚아야 할 금액은 그대로인데, 그 돈의 값어치가 떨어졌으니까요. 월급이 물가만큼 오른다면 상환 부담은 상대적으로 줄어드는 셈이에요.

다만 이건 대출 이자가 낮게 묶여 있을 때 이야기예요. 이자가 물가보다 더 빠르게 오르면 부담은 그대로 늘어납니다.

그래서 고정금리로 오래 묶어둔 대출과 변동금리 대출은 결과가 꽤 달라져요. 내 대출이 어느 쪽인지 아는 게 그래서 중요해요.

실질금리는 어디서 확인하나요?

두 숫자를 나란히 놓으면 끝이에요. 기준금리와 소비자물가 상승률이요.

기준금리가 물가보다 높으면 실질금리가 플러스, 낮으면 마이너스예요. 지금은 3.00%와 3.1%로 거의 붙어 있죠.

한국은행이 최근 두 번 연속 금리를 올린 것도 이 간격과 무관하지 않아요. 실질금리가 계속 마이너스면 돈을 묶어둘 이유가 사라지거든요.

물가 숫자는 매달 초 국가데이터처가, 기준금리는 금융통화위원회가 회의 때 발표해요.

한 달에 한 번, 두 숫자만 확인하면 충분해요. 이 습관 하나로 예적금과 대출 판단의 절반이 정리됩니다!

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